نسبت EPS یا سود هر سهم چیست؟

یک مثال دیگر برای روشن شدن قضیه بزنیم، فرض کنین در صنعتی که P/E آن 22 هست یک شرکتی را داریم که P/E بسیار کمتری دارد. باز اینجا هم 2 سناریو مطرح هست. یا قیمت این سهام در آینده رشد خواهد کرد تا P/E افزایش پیدا کند و به سمت متوسط صنعت حرکت کند. و یا اینکه سود آوری شرکت به خاطر مشکلاتی که دارد کاهش پیدا خواهد کرد. با کاهش EPS که در مخرج P/E ذکر شده، کل نسبت افزایش می یابد و به عدد متوسط صنعت نزدیک می شود. پس راه درست استفاده از P/E مقایسه آن با متوسط صنعت می باشد.

تفاوت EPS و DPS

به گزارش بیداربورس « EPS »سود هر سهم (Earnings Per Share)، برابر با نسبت سود یک شرکت به تعداد سهام عادی در دست سهامداران آن است. عدد حاصل از این تقسیم، به عنوان شاخص سودآوری یک شرکت مورد استفاده قرار می‌گیرد. برای یک شرکت معمول است EPS را که برای اقلام غیرمترقبه و رقیق‌شوندگی احتمالی نیز تنظیم شده است، گزارش کند. هرچه EPS یک شرکت بالاتر باشد، سودآوری بیشتری خواهد داشت.

فرمول محاسبه EPS

EPS پیش‌بینی شده

EPSپیش‌بینی شده یا درآمد پیش‌بینی شده هر سهم، به مقدار سودی گفته می‌شود که یک شرکت در ابتدای سال نسبت EPS یا سود هر سهم چیست؟ مالی خود پیش‌بینی می‌کند که در انتهای همان سال مالی به آن دست یابد. این پیش‌بینی بر اساس عملکرد گذشته شرکت (با روش‌های شبیه‌سازی عملکرد) و همچنین نظر مدیران و کارشناسان آن صورت می‌گیرد و در واقع EPS محقق‌نشده شرکت را شامل می‌شود؛ بنابراین هیچ قطعیتی برای آن وجود ندارد. ممکن است EPS آخر سال مالی نسبت EPS یا سود هر سهم چیست؟ شرکت بیشتر یا کمتر از EPS پیش‌بینی شده باشد یا ممکن است با آن برابر شود.

EPS محقق شده

EPS نسبت EPS یا سود هر سهم چیست؟ محقق شده سودی است که یک شرکت توانسته در طول یک سال مالی به دست آورد. بعد از به پایان رسیدن سال مالی، حسابداران و مدیران، عملکرد واقعی شرکت را بررسی و محاسبه می‌کنند تا بعد از کسر هزینه‌های شرکت، مبلغی را به عنوان سود خالص و نهایی شرکت اعلام کنند. در محاسبه نسبت p/e، معمولا از EPS تحقق یافته استفاده می‌شود. گفتنی است از آن جهت که EPS تحقق یافته در پایان سال مالی شرکت به دست می‌آید، بنابراین اثر آن از قبل در قیمت سهام لحاظ می‌شود.

EPS تعدیل شده

معمولا به خاطر شرایط اقتصادی، سیاسی و قوانین و مقررات در فصول مختلف تغییراتی در سود رخ می‌دهد. EPS تعدیل شده، سود هر سهم است که در هر دوره از سال مالی و بر اساس تغییرات جدید به دست می‌آید. هر چه به انتهای سال مالی شرکت نزدیکتر می‌شویم، مقدار EPS تعدیل شده به EPS تحقق یافته هر سهم نزدیکتر می‌شود؛ چرا که در آن زمان داده‌های واقعی بیشتری از عملکرد شرکت در دست داریم. EPS محقق شده هر شرکت را در صورت‌های مالی آن و در قسمت صورت سود و زیان می‌توانید مشاهده کنید.

سود نقدی سهام یا DPS چیست؟

سود نقدی سهام که آن را با DPS نشان می‌دهند، بیان‌گر مبلغی است که شرکت از محل سود محقق‌شده به سرمایه‌گذاران خود در پایان هر سال مالی پرداخت می‌کند. البته این نکته به معنای آن نیست که همه شرکت‌ها باید در پایان سال مالی سودی را تحت عنوان سود هرسهم بین سهامداران خود تقسیم ‌کنند، زیرا ممکن است شرکتی در یک سال مالی زیان‌ده باشد و یا این‌که تصمیم مجمع عمومی سالیانه بر این باشد که سودی بین سهامداران تقسیم نشود، چرا که به هرمیزان سود نقدی که به سهامدار پرداخت می‌شود، ارزش قیمتی هرسهم به همان میزان کاهش می‌یابد.

فرمول محاسبه DPS

سود نقدی یا DPS به چه سهامدارانی پرداخت می‌شود؟

سود نقدی و یا DPS به سهامدارانی تعلق می‌گیرد که در زمان برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه، سهام شرکت را خریداری کرده باشند. و این امر به معنی این است که تفاوتی ندارد سهامدار، چند روز پیش از تشکیل مجمع سهام شرکت را خریداری کرده و یا چند روز پس از تخصیص سود، سهام خود را به فروش می‌رساند.

تفاوت EPS و DPS چیست؟

اگرچه EPS و DPSهر دو بیانگر سود هستند، تفاوت این دو فاکتور اصلی بازار سرمایه در این است که آن‌ها در بیشتر مواقع با هم برابر نیستند. به این علت که شرکت‌ها علاقه دارند مقداری از سود را نزد خود نگه‌ دارند. معمولا مقدار DPS از EPS شرکت کمتر است. البته بنا به دلایلی در بعضی مواقع نیز ممکن است DPS از EPS بیشتر شود. به عنوان مثال زمانی که شرکت علاوه بر سود سال جاری، مقداری از سود انباشته‌ سال گذشته را نیز تقسیم کند.

eps چیست + 0 تا 100 بررسی انواع eps

یکی از پرکاربردترین اصطلاحات بورسی انواعeps بین سرمایه گذاران نسبت EPS یا سود هر سهم چیست؟ تازه کار و همچنین حرفه ای بازار است. هرکجا که وضعیت سهام یک شرکت از سمت تحلیلگران بازار و سرمایه گذاران مورد بررسی و تحلیل قرار بگیرد به نوع مستقیم یا غیر مستقیم پای eps هم در میان است. به عبارت دیگر EPS یکی از مهم ترین اصطلاحاتی است که به اشکال گوناگون بر نرخ سهام شرکت‎های در بورس تاثیر بسزایی می گذارد. هنگامی که شما در بورس سرمایه گذاری خود را شروع می کنید در همه حال به اشکال گوناگونی با این کلمه روبه‌رو هستید و برای موفقیت خوب است آن را بلد باشید.

منظور از eps چیست ؟

Eps چیست؟ یکی از پرکاربردترین اصطلاحات بورسی بین سرمایه گذاران تازه کار و همچنین حرفه ای بازار است. هرکجا که وضعیت سهام یک شرکت از سمت تحلیلگران بازار و سرمایه گذاران مورد بررسی و تحلیل قرار بگیرد به نوع مستقیم یا غیر مستقیم پای eps هم در میان است.

به عبارت دیگر EPS یکی از مهم ترین اصطلاحاتی است که به شکل مستقیم یا غیرمستقیم بر نرخ سهام شرکت‎های موجود در بورس تاثیر بسزایی می گذارد. هنگامی که شما در بورس سرمایه گذاری خود را شروع می کنید در همه حال به اشکال گوناگونی با این کلمه روبه‌رو هستید.

اگر بخواهیم بسیار راحت توصیف کنیم که Eps چیست؟ می ‌شود بگوییم که eps یک شرکت برابری می‌کند با میزان سودی که در آن شرکت به ازای هر یک عدد سهم شرکت کسب می‌شود. اما این موضوع ربطی به سود انباشه ندارد و نباید با این موضوع یکسان دیده شود

EPS مخفف چیست ؟

از انواع eps است و کلمه eps کوتاه شده اصطلاح Earnings Per Share که به معنای درآمد هر سهم هست. هنگامی که شما کل درآمد (فرمول درآمد: سود پس از کسر مالیات) یک شرکت در انتهای سال مالی را بر تعداد سهام شرکت مورد نظر تقسیم بکنید در اصل نسبت EPS یا سود هر سهم چیست؟ eps آن شرکت را مشخص نموده‌اید.

به طور مثال فرض بگیرید که شرکتی توانسته است در انتهای یک سال 100 میلیون ریال کسب سود کند و تعداد سهام آن شرکت هم 1 میلیون سهم بوده است. در نتیجه eps آن شرکت برابری می‌کند با:

ریال 100 = 1.000.000 / 100.000.000

یعنی این که شرکت مذبور توانسته است در پایان سال به ازای هر 1عدد برگ سهام خودش تنها 100 ریال سود بدست نسبت EPS یا سود هر سهم چیست؟ آورد. پس eps این شرکت در پایان سال برابر است با 100 ریال . eps چند نوع دارد؟ در ادامه به توضیح درباره انواع epsکه در بورس خیلی هم رایج هستند می پردازیم:

EPS پیش بینی شده

EPS پیش بینی شده درآمد پیش بینی شده هر برگ سهام و مقدار سودی هست که یک شرکت به طور عام در شروع سال مالی خودش پیش بینی می کند که تا در پایان همان سال مالی که تعیین کرده است به آن دست یابد.

شرکت‌های بورسی در هر سال موظف به این هستند تا پیش از شروع سال مالی جدیدشان یک پیش بینی منسجم از عملکرد مالیشان به بازار بورس ارائه دهند که در آن پیش نسبت EPS یا سود هر سهم چیست؟ بینی برطبق عملکرد گذشته آن‌ها و همین طور بر طبق نظر کارشناسان شرکت و مدیران یک eps برای سال مالی آینده شرکت خود پیش بینی می کنند. به این eps در اصطلاح eps پیش بینی شده اطلاق می گردد. این eps همانطور که از نامش هویدا است، یک نوع پیش بینی است که تا بحال محقق نشده است. این eps به اصطلاح همان سودی هست که شما می‌بایستی در سایت tsetmc به عنوان عدد روبروی eps شرکت‌ها مورد نظرتان مشاهده کنید.

پس باید این نکته را فراموش نکنید که عددی که در سایت tsetmc به عنوان eps یک شرکت می‌بینید، فقط پیش بینی شرکت مورد نظرتان از میزان سودی هست که در پایان آن سال بدستتان خواهد رسید و هیچ گونه تضمینی و ضمانتی وجود ندارد که حتما می‌بایستی در پایان سال این درصد از eps برای شرکت مورد نظرتان حاصل گردد.

تفاوت EPS و DPS در بورس چیست؟

در مقاله EPS و DPS چیست؟ گفتیم که یک سرمایه گذار موفق بورس می‌بایستی بداند اصطلاحات و مفاهیم اصلی و کاربردی مربوط به انواع eps و ما بقی اصطلاحات مهم لازمه فعالیت در بورس کدام است؛ که هر سرمایه گذاری که وارد بازار بورس می شود می‌بایستی درباره آن‌ها اطلاعاتی نسبی کسب کند.

EPS محقق شده

این نوع از eps سودی است که یک شرکت توانسته پس از پشت سر گذاشتن یکسال مالی کسب کند. حسابداران و مدیران نسبت EPS یا سود هر سهم چیست؟ شرکت پس از به انتها رسیدن سال مالی شرکت، می‌بایستی عملکرد واقعی شرکتشان را بسنجند، پس از محاسبه و بررسی درآمدها و هزینه های شرکت، مبلغی را تحت عنوان سود نهایی و خالص شرکت در سایت مربوطه اعلام می کنند که این سود همان eps تحقق یافته نام دارد.

بنابراین به صورت خلاصه می شود گفت eps پیش بینی شده سودی هست که شرکت در نخستین سال مالی خودش پیش بینی می کند تا در پایان آن سال به آن سود دست یابد. eps تحقق یافته به زبان ساده‌تر میزان سودی است که شرکت مورد نظرتان پس از پایان سال مالی خودش به آن دست رسی پیدا می‌کند.

نکاتی درباره انواع eps شرکت ها

از آنجایی که eps پیش بینی شده تنها یک نوع پیش بینی ساده است، در نتیجه احتمال دارد که در طی سال چندین بار عوض شود و تغییر پیدا بکند. چرا که شرایط احتمال دارد در طول یک سال تغییر پیدا بکند. به طور مثال احتمال دارد با گذشت عملکرد شرکت بهتر یا بدتر شود یا رخداد ویژه‌ای در روند سودآوری شرکت اتفاق افتد. ممکن است شرکت به این دلایل پیش بینی eps اولیه را افزایش یا کاهش بدهد. به این رخداد تعدیل eps یا به عبارت دیگر تعدیل سود نیز گفته می‌شود.

شرکت های بورسی وظیفه دارند پس از گذشت هر فصل از سال مالی خودشان، گزارش عملکرد وظیفشان را به طور رسمی اعلام بکنند و پس از آن مجددا یک eps پیش بینی شده برای ادامه سال مالی خودشان همانند عناوین گفته شده ارائه بدهند. این eps جدید می تواند نسبت به eps پیش بینی شده پیشن متمایز نباشد یا حتی تفاوت تازه‌ای پیدا کرده باشد و شرکت تعدیل eps انجام بدهد که این به عملکرد آن شرکت در 3 ماه پیشش بستگی دارد.

هرقدر که از ابتدای سال مالی می گذرد، به جهت اینکه اطلاعات زیادتری از عملکرد واقعی شرکت موجود است و اطلاعات مالی در دسترس مدیران شرکت ملموس‌تر و واقعی تر هست، eps پیش بینی شده شرکت نیز به آن eps که قرار است در انتهای سال مالی محقق گردد نزدیکتر می شود و از قابلیت اتکای افزون‌تری برای سهامداران آن شرکت دارا خواهد بود.

اغلب eps پیش بینی شده است که مبنای قیمت گذاری قرار می گیرد، به این دلیل که eps تحقق یافته پس از انتهای سال مالی شرکت حاصل می‌شود و اثر آن پیش‌تر بر روی قیمت سهم تعیین می‌گردد. در نتیجه یک سرمایه گذار می‌بایستی این توانایی را بد کسب کند که خودش این موضوع را به راحتی بررسی کند.