بروکرهای فارکس بیت کوین

سفارش توقف چیست

مارجین لول در واقع نسبت اکوئیتی به مارجین می باشد که با درصد مشخص میشود :

سفارش توقف (Stop Order) چیست؟

سفارش توقف در واقع سفارشی برای خرید یا فروش یک نوع اوراق بهادار است، زمانی که قیمت آن از یک نقطه‌‌ی خاص عبور می‌‌کند، و این‌‌که حصول اطمینان از احتمال رسیدن به قیمت ورود یا خروج مورد انتظار، باعث محدود شدن ضرر و زیان سرمایه‌‌گذار یا بسته شدن معامله با سود می‌‌شود. وقتی که قیمت سهام از نقطه‌‌ی ورود/خروج از پیش تعیین شده رد می‌‌شود، سفارش توقف تبدیل به سفارش بازار (market order) می‌‌شود. همچنین به عنوان “سفارش توقف ضرر” (stop-loss order) نیز شناخته می‌‌شود.سفارش توقف چیست

تجزیه تحلیل سفارش توقف

سرمایه‌‌گذاران و معامله‌‌گران می‌‌توانند دستورات خرید یا فروش خود را با استفاده از استراﺗژی‌‌های سفارش چندگانه برای محدود کردن احتمال ضرر و زیان، به اجرا درآورند. سفارش به قیمت بازار، در واقع دستور بازار را با قیمت در حال افزایش سهام به انجام می‌‌رساند. برای مثال، اگر در ۵ ژانویه سال ۲۰۱۸، AAPL با قیمت ۱۷۵ دلار در هر سهم در ساعت ۱:۰۰pm، در حال معامله بود، در این صورت تضمینی وجود ندارد که قیمت خرید یا فروش سرمایه‌‌گذار در قیمت ۱۷۵ دلار بسته شده باشد. ممکن است سرمایه‌‌گذار به قیمتی پایین‌‌تر یا بالاتر از ۱۷۵ دلار برسد، این بستگی به زمان انجام معامله دارد. در مورد اوراق غیر نقدینه یا بسیار ناپایدار، قرار دادن سفارش سفارش توقف چیست بازار احتمالا منجر به اجرای قیمتی می‌‌شود که تا حد چشم‌‌گیری با قیمت ۱۷۵ دلار اختلاف دارد.

از سوی دیگر، سفارش حد (limit order )، دستور خرید یا فروش را با قیمت مشخص شده توسط سرمایه‌‌گذار اجرا می‌‌کند. با استفاده از مثال AAPL، اگر که یک سرمایه‌‌گذار حد ۱۷۷.۵۰$ را برای دستور فروش قرار داده باشد، و اگر که سفارش توقف چیست قیمت تا ۱۷۷.۵۰$ یا بالاتر از آن افزایش یابد، در این صورت سفارش او انجام می‌‌شود. در حقیقت، سفارش حد یک قیمت حداکثر یا حداقل برای خرید یا فروش سفارش توقف چیست یک سهام خاص را تعیین می‌‌کند.

سفارش توقف وقتی قرار داده می‌‌شود که یک سرمایه‌‌گذار یا معامله‌‌گر بخواهد سفارش خود را پس از رسیدن قیمت سهام به نقطه‌‌ای خاص اجرا کند. این قیمت به‌‌عنوان قیمت توقف شناخته شده و معمولا از سوی سرمایه‌‌گذارانی که به تعطیلات می‌‌روند آغاز می‌‌شود، چون وارد موقعیتی می‌‌شوند که نمی‌‌توانند اوراق خود را تحت نظارت داشته باشند، یا با دارایی‌‌های ناپایداری، مانند ارزهای رمزنگاری شده، معامله می‌‌کنند که یک شبه می‌‌تواند تاثیر نامطلوبی برجای بگذارد.

سفارش توقف خرید (buy stop) با قیمت توقفی بالاتر از قیمت جاری بازار اجرا می‌‌شود. سفارش توقف فروش (sell stop) با قیمت توقفی پایین‌‌تر از قیمت جاری بازار اجرا می‌‌شود. یک سرمایه‌‌گذار که AAPL را با قیمت ۱۴۵$ خریداری کرده است را در نظر می‌‌گیریم. و هرچند هم اکنون سهام با قیمت ۱۷۵$ معامله می‌‌شود، برای محدود کردن هر گونه ضرر و زیان ناشی از سقوط قیمت سهام در آینده، سرمایه‌‌گذار دستور فروش در قیمت توقف ۱۶۰$ قرار می‌‌دهد. اگر که در اثر یک اتفاق نامطلوب AAPL سقوط کند، سفارش سرمایه‌‌گذار وقتی که سفارش توقف چیست قیمت تا ۱۶۰$ افت کند، اجرا می‌‌شود.

دستور توقف وقتی به سفارش بازار تبدیل می‌‌شود که به قیمت توقف برسد. یعنی این‌‌که سفارش توقف لزوما در قیمت توقف اجرا نمی‌‌شود. چون تبدیل به سفارش بازار شده است، قیمت اجرا شده ممکن است بدتر یا بهتر از قیمت توقف باشد. ممکن است سرمایه‌‌گذار بخواهد سهام خود را با قیمت‌‌های ۱۶۰$، ۱۵۹.۷۵$، یا ۱۶۰.۰۳$ بفروشد. بنابراین تضمینی نیست که دستورات خرید و فروش صد درصد به سفارش توقف چیست نقطه‌‌های ورورد/خروج مورد نظر برسند. این می‌‌تواند یک عیب محسوب شود، چون اگر قیمت سهام شکسته شود، دستور توقف معامله‌‌گر احتمالا در قیمتی بسیار پایین تر از حد انتظار اجرا می‌‌شود، این به نرخ افت قیمت، ناپایداری اوراق یا سرعت اجرای سفارش بستگی دارد.

با توجه به این مثال، می‌‌توان دید که توقف تا چه حد می‌‌تواند در محدود کردن ضررو زیان یا بدست آوردن سود موثر باشد. اگر سفارش سرمایه‌‌گذار AAPL ، در قیمت توقف ۱۶۰$ اجرا شود، می‌‌تواند هنوز هم سودآور باشد: ۱۶۰$-۱۴۵$=۱۵$ در هر سهم. اگر قیمت از حد راه اندازی آن رد شود، سفارش توقف چیست سرمایه‌‌گذار از این توقف راضی خواهد بود. از سوی دیگر، سفارش توقف زیان می‌‌تواند سریعا ریسک خروج از موقعیت را افزایش دهد. به‌‌عنوان مثال، فرض می‌‌کنیم AAPL تا ۱۶۰$ سقوط کند، اما مسیری رو به بالا تا ۱۸۵$ را طی می‌‌کند. از آنجا که دستور سرمایه‌‌گذار در۱۶۰$ اجرا می‌‌شود، بنابراین سودهای مازادی که سفارش توقف چیست می‌‌توانست بدون دستور توقف بدست آورد را از دست می‌‌دهد.

معامله‌‌گرانی که از تحلیل‌‌های تکنیکی استفاده می‌‌کنند، دستورات توقف را کم‌‌تر از میانگین‌‌های متغیر، خطوط روند، نوسانات بالا یا دیگر سطوح اصلی حمایتی و مقاومتی قرار خواهند داد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا